Las acciones de Strategy podrían subir a medida que su nuevo rival, Twenty ONE, valida su estrategia de Bitcoin

TD Cowen dice que el lanzamiento de Twenty ONE podría cambiar el sentimiento institucional y validar la estrategia de Bitcoin a largo plazo de MSTR.

La estrategia de compra de Bitcoin de Michael Saylor generó tanto adeptos como escépticos. Pero acaba de surgir un nuevo rival, que ya cuenta con casi 4 mil millones de dólares en BTC en su balance, lo cual es una señal alcista, según al menos un analista de Wall Street.

Cuando SoftBank, Tether y Cantor Fitzgerald reveló planes para lanzar una nueva empresa de inversión en Bitcoin Llamada Twenty ONE, estructurada explícitamente en torno a la tenencia de Bitcoin como su negocio principal, muchos la consideraron un rival importante de Saylor's Strategy (MSTR). Su balance general de tenencia de Bitcoin desde el primer día la situaría como la tercera mayor tesorería de Bitcoin en bolsa desde el ONE día.

En las Finanzas tradicionales, ONE podría argumentar que una competencia tan grande podría obstaculizar la participación de mercado de una empresa dominante y las oportunidades de captación de capital, especialmente porque Twenty ONE ya se está lanzando potencialmente con más de 42.000 BTC en el lanzamiento (con un valor de casi 4 mil millones de dólares al precio al contado).

Sin embargo, los analistas de TD Cowen, Lance Vitanza y Jonnathan Navarrete, lo ven exactamente como lo opuesto: "El lanzamiento propuesto de Twenty ONE refleja la validación más significativa de las operaciones de tesorería de Bitcoin de Strategy hasta la fecha", dejando a los analistas "incrementalmente optimistas" sobre las acciones.

Los analistas añadieron que el nuevo rival podría incluso convencer a los mayores escépticos de MSTR, los inversores institucionales, de la estrategia de compra de Bitcoin de Saylor. Esta medida también aumentaría la demanda de Bitcoin de un competidor de alto perfil, lo que podría contrarrestar cualquier presión sobre el coste de capital de Strategy y atraer más capital a la compra de Bitcoin.

“Ciertamente, esto es lo que Michael Saylor dice creer”, escribieron los analistas, señalando la constante presión del fundador de Strategy para que más empresas adopten estrategias similares.

TD Cowen mantuvo su precio objetivo de $550 para MSTR y proyecta que la compañía podría tener 757,000 BTC para finales del año fiscal 2027, aproximadamente el 3.6% del suministro total de bitcoin. Los analistas indicaron que si Bitcoin alcanza un precio promedio de $170,000 para entonces, TD Cowen estima que ese stock podría tener un valor de $129,000 millones.

El impacto alcista de esta rivalidad ya es evidente en el mercado. Las acciones de Cantor Equity Partners (CEP), la SPAC de Twenty One, han subido hasta un 130 % desde el anuncio, mientras que las acciones de MSTR se mantuvieron fuertes.

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