Le azioni di Strategy potrebbero salire mentre il nuovo rivale Twenty ONE convalida la sua strategia Bitcoin

TD Cowen afferma che il lancio di Twenty ONE potrebbe cambiare il sentiment istituzionale e convalidare la strategia Bitcoin a lungo termine di MSTR.

La strategia di acquisto Bitcoin di Michael Saylor ha suscitato sia consensi che scettici. Ma è appena emerso un nuovo rivale, che detiene già quasi 4 miliardi di dollari in BTC nel suo bilancio, e questo è un segnale rialzista, secondo almeno ONE analista di Wall Street.

Quando SoftBank, Tether e Cantor Fitzgerald ha svelato i piani per lanciare una nuova società di investimento in Bitcoin Chiamato Twenty ONE, strutturato esplicitamente attorno al possesso Bitcoin come attività principale, molti lo hanno definito un concorrente significativo di Saylor's Strategy (MSTR). Il suo bilancio in Bitcoin fin dal primo giorno lo classificherebbe come il terzo più grande tesoro Bitcoin pubblico al ONE giorno.

Nella Finanza tradizionale, ONE potrebbe sostenere che una concorrenza così forte potrebbe ostacolare la quota di mercato di un'azienda dominante e le opportunità di raccolta di capitali, soprattutto perché Twenty ONE è già potenzialmente lanciata con oltre 42.000 BTC al momento del lancio (per un valore di quasi 4 miliardi di dollari al prezzo spot).

Tuttavia, gli analisti di TD Cowen Lance Vitanza e Jonnathan Navarrete la vedono esattamente all'opposto: "Il lancio proposto di Twenty ONE riflette la convalida più significativa delle operazioni di tesoreria Bitcoin di Strategy fino ad oggi", lasciando gli analisti "progressivamente rialzisti" sul titolo.

Gli analisti hanno aggiunto che il nuovo rivale potrebbe persino convertire i più grandi scettici di MSTR, gli investitori istituzionali, in sostenitori della strategia di acquisto Bitcoin di Saylor. La mossa aumenterebbe anche la domanda di Bitcoin da parte di un nuovo concorrente di alto profilo, il che potrebbe compensare qualsiasi pressione sul costo del capitale di Strategy e attrarre più capitali verso l'acquisto Bitcoin.

"Certamente questo è ciò che Michael Saylor professa di credere", hanno scritto gli analisti, sottolineando l'impegno di lunga data del fondatore di Strategy affinché più aziende adottino strategie simili.

TD Cowen ha mantenuto il suo obiettivo di prezzo di 550 dollari per MSTR e prevede che la società potrebbe detenere 757.000 BTC entro la fine dell'anno fiscale 2027, ovvero circa il 3,6% dell'offerta totale di Bitcoin. Gli analisti hanno affermato che se Bitcoin raggiungesse un prezzo medio di 170.000 dollari entro quella data, TD Cowen stima che la riserva potrebbe valere 129 miliardi di dollari.

L'impatto rialzista di questa rivalità è già evidente sul mercato. Le azioni di Cantor Equity Partners (CEP), la SPAC di Twenty One, sono già salite fino al 130% dall'annuncio, mentre le azioni di MSTR hanno mantenuto una buona tenuta.

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