L'intérêt ouvert des contrats à terme Bitcoin du CME diminue pendant quatre jours consécutifs, selon les données du CME.

L'ETF BlackRock iShares Bitcoin (BTC) Trust (IBIT) a enregistré 970,9 millions de dollars d'entrées, marquant sa deuxième entrée nette la plus importante depuis son lancement en janvier 2024, selon Données de la face cachée.

Lundi, 591,2 millions de dollars de nouveaux capitaux ont été collectés, ce qui a entraîné de fortes sorties de capitaux de la part des concurrents : FBTC de Fidelity a perdu 86,9 millions de dollars, BITB de Bitwise a chuté de 21,1 millions de dollars et ARKB d'ARK a enregistré 226,3 millions de dollars de sorties de capitaux.

Cette hausse s'accompagne d'une hausse de 7,2 % du BTC au cours des sept derniers jours, qui se négocie désormais à 94 900 $.

Depuis le 22 avril, IBIT a accumulé plus de 4,5 milliards de dollars d'entrées nettes, contrairement à la tendance du marché.

Les experts du secteur en ont pris note.Nate Geraci, président de The ETF Store, a déclaré :

"Près d'un milliard de dollars investis dans l'ETF Bitcoin iShares aujourd'hui... Deuxième plus important afflux depuis sa création en janvier 2024. Je me souviens encore de l'époque où il n'y avait « aucune demande »."

Éric Balchunas, analyste principal des ETF de Bloomberg, a ajouté :

"Les ETF sont en mode « deux pas en avant » après avoir fait un pas en arrière, exactement le modèle que nous avions prédit."

Pendant ce temps, sur les Marchés dérivés, l'intérêt ouvert (OI) sur les contrats à terme Bitcoin du CME continue de baisser, se situant désormais à 132 750 BTC après quatre jours consécutifs de baisse, selon Données CME.
La récente baisse des positions ouvertes pourrait toucher à sa fin, le rendement annualisé de base étant passé d'environ 5 % à 9 % en avril, selon les données de Velo. Ce regain de rentabilité des transactions de base pourrait entraîner une reprise de l'activité et un rebond à court terme des positions ouvertes.

Pourquoi c'est important : Dans une transaction de base classique, les investisseurs achètent des Bitcoin au comptant et vendent des contrats à terme sur Bitcoin pour compenser l'écart de prix. Lorsque le rendement est élevé, la demande de contrats à terme augmente, ce qui stimule l'intérêt sur les marchés. À mesure que le rendement diminue, moins de traders adoptent cette stratégie, ce qui entraîne une baisse de l'intérêt ouvert et signale une réduction de l'effet de levier sur le marché.