Аналитик Уолл-стрит считает, что Maker оборудования для майнинга Bitcoin Canaan может вырасти в 5 раз

Марк Палмер из Benchmark инициировал освещение акций компании, присвоив им рейтинг «покупать» и целевую цену в 3 доллара.

Аналитик Benchmark Марк Палмер предполагает, что сингапурский разработчик чипов и установок ASIC для майнинга Bitcoin Canaan (CAN) пережил нелегкие времена, но может добиться пятикратного успеха.

Во вторник Палмер инициировал освещение ADR с рейтингом «покупать» и целевой ценой $3. Акции закрылись вчера на уровне $0,62, снизившись на 72% с начала года.

Двойная стратегия Canaan сосредоточена на разработке чипов и установок ASIC для Bitcoin , а также на расширении операций по самостоятельному майнингу, особенно в Соединенных Штатах, сказал Палмер.

«Вертикально интегрированный подход CAN выделяет ее в сфере майнинга Bitcoin , одновременно позиционируя ее как компанию, получающую прибыль как от продаж чипов/установок, так и от собственных доходов от майнинга», — написал он.

Он также отметил, что выход Canaan на рынок домашних установок для майнинга позволил диверсифицировать доходы компании.

Maker оборудования также наращивает мощности по самостоятельной добыче полезных ископаемых в США и по всему миру.

«Хотя компания получила всего 16,3% своих доходов в 2024 году от операций по самостоятельной добыче, она намерена увеличить общую вычислительную мощность, необходимую для операций по самостоятельной добыче, к середине 2025 года до 10 ЭХ/с в Северной Америке и 15 ЭХ/с во всем мире», — добавил Палмер.

Canaan имеет стек из 1408 Bitcoin с текущей стоимостью около $133 млн, или почти 70% от его текущей рыночной капитализации, сказал Палмер. Это должно поддержать оценку компании.

Читать дальше: Майнеры Bitcoin с HPC-подверженностью отстают от BTC третий месяц подряд: JPMorgan