La strategia, che offre un rendimento annualizzato superiore al 24%, sarà presto estesa anche alle istituzioni e agli utenti al dettaglio.

BounceBit, un fornitore di infrastrutture Cripto che utilizza funzionalità sia della Finanza centralizzata (CeFi) che di quella decentralizzata (DeFi), ha eseguito una strategia di trading di derivati ​​Bitcoin (BTC) utilizzando il fondo del mercato monetario tokenizzato di BlackRock, BUIDL, per aumentare i rendimenti.

La strategia, da estendere a istituzioni e utenti al dettaglio, era composta da due componenti principali: una negoziazione su base Bitcoin , che prevedeva una posizione lunga sul mercato spot con vendita allo scoperto di future, e una posizione corta su opzioni put BTC , entrambe garantite da token BUIDL.

La sola operazione di base, nota anche come arbitraggio cash and carry, ha generato un rendimento annualizzato del 4,7%, con la sottoscrizione di opzioni put che ha contribuito per un ulteriore 15%. Sommata al rendimento del 4,25% di BUIDL utilizzato come garanzia, la redditività totale ha superato il 24%.

L'integrazione di BUIDL come garanzia ha contribuito a generare un rendimento più elevato rispetto alle strategie garantite da stablecoin, che non generano alcun rendimento.

"Questa strategia consente agli investitori di catturare sia i rendimenti dei Buoni del Tesoro sia i rendimenti dell'arbitraggio sui tassi di finanziamento", ha affermato Jack Lu, fondatore e CEO di BounceBit, in un comunicato stampa condiviso in esclusiva con CoinDesk.

"BounceBit colma il divario tra gli emittenti di asset reali occidentali e l'infrastruttura di trading Cripto asiatica, offrendo nuove opzioni per la generazione di rendimenti", ha affermato Lu.

BounceBit è la catena nativa di restaking BTC , protetta dallo staking Bitcoin e token BounceBit. La rete consente ai possessori BTC di ottenere rendimenti tramite lo staking nativo dei validatori, l'ecosistema DeFi e un meccanismo simile a CeFi, supportato da Ceffu e Mainnet Digital. Al momento della stesura, le criptovalute valgono oltre 500 milioni di dollari. erano bloccatisu BounceBit.

BounceBit prevede di lanciare presto la strategia garantita da BUIDL per utenti istituzionali e retail. "Il successo del progetto pilota rappresenta una prova di fattibilità per la nostra nuova linea di prodotti BB PRIME, che sarà disponibile sia per utenti retail che istituzionali", ha dichiarato il portavoce di BounceBit a CoinDesk.

"Questa strategia sostiene BB PRIME come una nuova classe di applicazioni CeDeFi basate su RWA che tradizionalmente soffrono della mancanza di servizi oltre alla semplice detenzione di rendimento dei buoni del Tesoro, ostacolando l'adozione di massa", ha aggiunto il portavoce.

BUIDL, lanciato a marzo 2024 da Securitize e BlackRock, è un fondo di investimento tokenizzato che opera su diverse blockchain, tra cui Ethereum, Aptos e Polygon. Il token, che attualmente vanta una capitalizzazione di mercato di 2,88 miliardi di dollari, è garantito da titoli di Stato statunitensi a breve termine, con un valore stabile fissato a ONE dollaro per token.