Rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 30 anos ultrapassa 5% em meio ao rebaixamento da classificação da Moody's e preocupações fiscais

Déficits crescentes, demanda externa reduzida e desconforto dos investidores com a Política comercial geram turbulência no mercado de BOND e maior aversão ao risco.

O rendimento das letras do Tesouro dos EUA com vencimento em 30 anos ultrapassou o limite de 5% pela primeira vez desde abril, atingindo uma máxima intradiária de 5,011%. Este movimento ocorre na sequência deMoody's rebaixa crédito dos EUA, retirando do país a classificação Aaa devido aos crescentes déficits e às crescentes despesas com juros.

A última vez que a ponta longa da curva de rendimentos atingiu 5% foi em 9 de abril, durante o chamado "ataque tarifário", que desencadeou fortes vendas nos Mercados de Cripto e de ações dos EUA.

Naquela época, o Bitcoin (BTC) estava NEAR de sua mínima local de cerca de US$ 75.000. Desde então, ele se recuperou fortemente, sendo negociado atualmente em torno de US$ 103.000, após atingir uma máxima de US$ 106.000 no domingo.

A última vez que o título de 30 anos fechou em ou acima de 5% (às 18h (horário do leste dos EUA)) foi em 31 de outubro de 2023. O maior rendimento de fechamento da história recente foi de 5,11% em 19 de outubro de 2023, o maior desde julho de 2007, quase 18 anos atrás. O rendimento atual está a apenas 12 pontos-base de superar esse marco", disse Jim Bianco, chefe da Bianco Research.

Além disso, oReino Unidoultrapassou a China em março e se tornou o segundo maior detentor estrangeiro de títulos do Tesouro dos EUA, com participações totalizando US$ 779,3 bilhões — atrás apenas do Japão, que continua sendo o maior detentor estrangeiro.

Tanto a China quanto o Japão continuaram a reduzir suas participações em títulos do Tesouro dos EUA nos últimos 12 meses, ressaltando a crescente necessidade dos EUA de atrair novos compradores para sua dívida.

Com o Tesouro dos EUA enfrentando déficits crescentes, com a possibilidade de mais títulos serem emitidos, aumentando a oferta e, consequentemente, elevando os rendimentos enquanto os preços caem, os futuros da Nasdaq recuam cerca de 2%, refletindo um sentimento mais amplo de aversão ao risco no mercado.